偿债能力问题及对策_短期偿债能力低应采用什么方法解决？

在尽职调查中，如何结合企业财务报表，分析企业的偿债能力呢？我们可以从以下几个指标去分析：

分析一家企业的财务数据，不能仅仅只看他们的赚钱能力的快与慢，也要分析这家企业的抵抗风险的能力，在发生风险的时候，是否有足够的资产应对能力。

1、流动比率=流动资产/流动负债。是衡量公司短期偿债能力的常用指标之一。比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强。一般来说，流动比率：流动负债的比率为2:1比较合适，即流动资产是流动负债的2倍，意味着在一段时间内，流动资产即使有一半不能变现，也能偿还流动资产。行业属性不一样的，比率标准也不一样，也不能一概而论。

但是在尽职调查中，这个指标也不是越大越好，也要结合存货和应收账款的余额来看。如果存货比较大，存货变现周期长，应收账款余额较大且应收账款周期较长，会加大企业的短期偿债能力的风险。

2、速动比率=速动资产/流动负债。该指标剔除了存货和应收账款对短期偿债能力的影响，比起流动比率，这个指标分析上市公司的短期偿债能力要比较准确。一般认为,如果保持在1∶1，则流动负债的安全性较有保障。

但是要特别注意，应交税金和应付股利这两个科目的余额，如果应付股利余额比较大，则有可能是历年累积的股利未分配比较大，公司的资金将会比较紧张，这时候就要结合公司的股利分配政策来看了；如果是应交未交的税金比较大，有可能是公司的历年的欠税，也有可能是公司的应收未收账款金额较大，这时候就要看公司的销售政策及财务管理水平是否有欠缺了。

3、资产负债率=负债总额/资产总额。这个指标反映的是企业资产中有多少负债，也反映一个公司的财务战略，是借鸡生蛋还是内生增长，一旦公司破产清算了，债权人得到的保障有多少。

4.利息费用保障倍数=税前利润/利息支出。如果一个企业连利息到期了都没有办法保障，这问题就大了。

以上，就是在尽职调查中，结合企业财务报表，分析企业偿债能力的几个重要指标，真正要分析透一个企业，还需结合报表的其他科目，比如应收账款，其他应收款，结合现金流 流量表，才能进一步的综合判断该企业的财务状况。

短期偿债能力受多种因素的影响，包括行业特点、经营环境、生产周期、资产结构、流动资产运用效率等。仅凭某一期的单项指标，很难对企业短期偿债能力作出客观评价。因此，在分析短期偿债能力时，一方面应结合指标的变动趋势，动态地加以评价；另一方面，要结合同行业平均水平，进行横向比较分析。同时，还应进行预算比较分析，以便找出实际与预算目标的差距，探求原因，解决问题。 一些在财务报表中没有反映出来的因素，也会影响企业的短期偿债能力，甚至影响力相当大。增加偿债能力的因素有：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力声誉。减少偿债能力的因素有：未作记录的或有负债、担保责任引起的或有负债等。财务报表的使用者，多了解一些这方面的情况，有利于作出正确的判断。

偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。

(1)流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用指标。

计算公式为:流动比率＝流动资产/流动负债。

(2)速动比率,又称酸性测试比率。

计算公式为:速动比率=速动资产/流动负债。

(1)资产负债率是负债总额除以资产总额的比率。

(2)长期负债与营运资金的比率。

计算公式为:长期负债与营运资金的比率＝长期负债/营运资金＝长期负债/(流动资金-流动负债)。

原因： 宏观经济增速不断放缓，企业盈利恶化导致偿债能力大幅下滑。 在供给侧结构性改革的推动下，加上世界经济复苏对外需的拉动，2017年我国经济实现了超预期增长，今年一季度增速虽受贸易摩擦的影响略有下滑，但整体亦表现不俗。 在此背景下，2018年以来市场出现的连续违约事件格外受到市场关注。4月份以来，低评级信用债信用利差逐渐扩大，进入5月份，随着市场对信用债市场的担忧增加。 其他相对高评级的产品收益率也呈现较大幅度上升，5年期各评级的中票收益率上涨了13至15个基点，5年期国债收益率与5年期AA-级中票收益率之差5月4日一度达到3.63%，刷新两年来新高。