民营企业融资举例_民营企业的融资方式有哪些？

因为企业小了风险大.......

“125计划”

简单说就是：在新增的公司类贷款中

1、大型银行对民营企业的贷款不低于1/3

2、中小型银行不低于2/3

3、三年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%

这些数字代表的体量和力度有多大？据猎豹哥了解，现在银行业贷款余额中民营企业贷款占25%，高达30.4万亿。现在一下子要翻一倍，也就是60万亿！

对于民企来说真的是天大利好了，也正是此前高层高调的喊话以雷霆之势落地。

不过，民企最大问题，不是融资而是利润，企业如果不产生利润，融资多反而是大坑。

这会造成银行的天量不良资产和坏账，毕竟民营企业的存活期，一般只有3年。

可能是融资环境的影响吧， 供应链金融这个词很是流行。

早几年的供应商金融，其实有点像套期保值，通常是跟外汇业务结合做，比如，公司有外币结算的订单，大概是三个月作业的账期。那么可以在外汇市场买入远期结汇，或者锁定汇率。

后来逐渐演化为可以将应收账款抵押给银行，进行融资。比如HW，就经常有文章提到它的保理业务。

再后来，可以直接出售应收账款给银行或其它金融结构。

现在，银行提供的产品就更丰富了，还通常结合票据授信业务。

但是，供应商金融业务，金融机构一般是选择跟大集团企业合作，入股是民营企业，也要是资金量和业务规模比较大的企业，金融机构才看得上，比如房地产。背后，是金融结构和企业的共赢，一起去赢跟大企业合作的上下游小企业的钱。

举个简单例子，比如，A公司是B集团公司的供应商，A公司在银行的授信很低，不容易贷到款，但B公司在银行信用很好。那A公司就把跟B公司采购合同和采购发票作为依据，借B公司的信用，向银行申请贷款。等B公司付款的时候，再还给银行。

这样一来，A公司即有了运营资金，也满足了B公司要有账期的要求。

但是，B公司什么都没做 ，只因为信用，就让A公司多承担了资金成本，从中银行也赚到了钱。如果A公司能强势的话，完全可以要求B公司预付账款。

应收账款融资，对大集团企业来说，是在放大资本收益，是利好，但对出于供应链关系中弱势地位的小企业，反而是在增加资金成本。所以，不妨把他当做一种投机取巧的手段，还是一心一意提升产品竞争力。

以上是我的一点想法，可能也有片面之处，欢迎交流。

一般地说，民营企业的融资方式大概有以下几种融资方式：申请银行贷款、发行债券、发行股票、企业拆借、内部员工集资、资产抵押、资产拍卖、技术出让、品牌有偿使用等。

因为实际上企业想到银行贷款，实际利率要远远高于表面利率，而且有下述六大原因:

1、 环境问题

在国有企业改革的抓大放小的战略，使中小企业目前得不到适当照顾和重视。这就限制了资金公正的向中小企业投放，显现资金投放的不平衡和偏颇。而且在金融环境不太发达的地区，不挂国字头或者没有硬抵的企业也很难融资成功。国企央企或者已经非常成熟了的产业在银行贷款很容易，甚至有利率下浮。

2、时间问题

小微企业甚至中型企业在银行拿贷款，利率上浮最高不说，也还要看银行脸色，有时2、3个月都批不下来拿不到钱是常见的现象。所以即使是优质企业，也不一定从银行借到钱。那些为了周转急需用钱的企业拿到钱黄花菜都凉了。

3、 额度问题

大家知道银行每年的贷款额度是有限的，通常年初放贷过多，年末为了不放款过多影响第二年绩效判断，即停止放贷。而且一些地方政府要求银行放贷给他们进行基础产业建设或者关联企业，导致额度用完。所以给企业的额度就少之又少，就算这个企业能从银行贷到款，可大多银行给的额度也不够用。比如和在爱投资融资的企业95%都在银行有贷款，它们从银行先拿钱，然后在爱投资再拿一部分补充其额度的不足。这样不但可以保证我们的项目风险可控，还可以满足企业百分之百的融资需求需求。

4、 规模问题

银行由于人力和运营成本问题，千万甚至五千万以下的融资对于银行来说却需要耗费同样的人力物力收入却有限，所以在成本上是不划算的，试想如果同样的要给人工花100元 是愿意做20000元的工程还是愿意做1000元的工程呢？

5、 隐形成本

企业从银行借钱，有时还得存一部分资金在银行，抑或是通过担保增个信，各种成本加起来后，比表面的贷款利率高很多了。而且需要维护好放贷员，风控专员，业务主管及银行行长，公关成本也不低，要么就必须找中介或担保公司；另外在成功贷款后要替担保公司缴纳风险计提金，很可能还要放一部分钱去购买银行的理财产品，帮银行完成存款任务等。

6、 覆盖面问题

银行的覆盖面太窄了，有大量银行没有关注到的领域。

上述这些原因导致我国中小企业融资难成为一直困扰其发展的主要原因，而P2P网贷行业以融资速度快、流程更加科学、且无隐性成本等优势，不但为亟待融资的小微企业提供了一条新途径，还为投资者提供了全新的理财方式。

中小民营企业融资难，融资贵的问题由来已久，某种程度上已经成为中小民营企业发展的瓶颈。十九大以来，党和国家高度重视民营企业、尤其是制造型企业在融资方面问题，2019年2月中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，一系列旨在解决民营企业融资难、融资贵的政策相继出台，在一定程度上缓解了民营企业融资困境。但民营企业盈利能力不强、担保能力不足等导致民营企业融资难、融资贵的问题在一定规模的民营企业仍然很是突出。

其原因主要表现在如下几个方面：

一、金融机构对中小民营企业提供信贷支持的系统不完善，以及金融制度的制约

现阶段中小民营企业的主要融资渠道是银行贷款，而且多数是流动资金贷款，即便是固定资产投入也很难取得中长期贷款，使企业还款压力大，倒贷资金成本高，企业苦不堪言。这其中金融机构的信贷支持系统和金融制度的制约等的缺失，是导致中小企业融资难的因素之一。

1、各商业银行总行对省市等各基层银行的投授权额度受限。商业银行基本都是按照自己内部标准对中小企业资信进行评价和管理，真正符合银行标准的中小企业却很少。各专业行总行对基层行的单笔授权额度很低，而超出该授权的部分就需要到总行审批，总行对企业情况不了解，一笔贷款需要在材料补充方面多次往返，费时费力费钱。这一点东北商业银行体现的更加突出，特别是固定资产贷款基层行基本没有权限，只能多次往返上级行，待通过贷审会具备贷款条件时，企业项目投入或是错过了最佳的投资时期，或是用流动资金垫付导致资金紧张加剧，甚至导致资金流断裂。

2、现行企业资信评估评价制度标准对中小民营企业来讲很难获得高级别。目前对企业的资信评估主要有两个渠道：一是各商业银行内部评价系统，该系统的标准很高，中小民营企业很少有达到AA级以上的资信等级，多数都在B级徘徊，好一些的企业可以达到BBB级；二是资信评估的中介机构，专业度不同，评价的结果亦不同，关键看指定金融机构的认可度。

3、现行贷款担保制存在许多不合理因素，即造成中小民营企业融资成本高，也导致贷款额度受压严重。如信用担保保费高、反担保条件苛刻，在提供反担保条件的前提下担保费率也在2%--4%之间（应该说已经不是信用贷款了）；抵押贷款抵押资产抵押率低，个别固定资产的抵押率低于30%，对轻资产模式的中小民营企业来说，若想申请贷款的难度可想而知；还有担保手续繁杂，评估费、资产登记费、公证费、查封费各种费用繁多。

4、贷款利率上浮比例较大，导致企业资金成本高。现实中中小民营企业的融资成本很高，其主要原因是中小民营企业的贷款行绝大多数是城商行、或村镇银行等，该类银行提供银行贷款的上浮率最低在50%以上，甚至更高。这么高的资金成本如果没有高毛利的产品和项目企业很难持续经营下去。

二、直接融资门槛较高，中小民营企业融资通道较窄。

直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制。其融资工具主要为股票、债券和商业票据等。直接融资对企业的财务状况和资信程度要求很高，大多数的中小民营企业很难达到，只能望尘莫及。而商业票据同样是以商业信用为前提的融资行为。

三、中小民营企业自身的问题

1、资金管理能力差。中小民营企业在资金管理和使用上存在着先天不足，导致企业投入的流动资金越滚越小，资金周转速度越来越慢。如某公司假如初始投入流动资金1000万元，其中用于购买原辅材料400万元，人工和其他费用200万元，合计800万元的应付款全部现款支付；该部分产品生产加工后全部出售后应收货款1000万元，但由于该公司采用赊销的销售策略，允许客户2个月后回款。那么问题来了，公司第一次投入的资金没有收回，也就谈不上资金循环周转，导致第二次应投入的资金总量不够。

因此在资金管理上，一方面要控制各种应付款项的付款额度和付款时间，以买方市场的优势最大可能的延长付款时间，且采用零库存战略，减少这部分资金占用，我们知道应付供应商客户的资金是企业的资金来源之一，而且是无息的。另一方面应收账款的放账时间要短、放账额度要小，应收账款回收的速度要快；有的时候为加速资金回款可以采用现金折扣的方式督促客户回款。

2、中小民营企业经营业绩差，资信普遍不高。由于有些中小民营企业的经营状况不佳，企业管理不善，导致企业因资金链断掉而倒闭的情况时有发生，使得商业银行坏账多，不良率不断攀升，中小民营企业借贷业务的风险性明显高于大中型企业，因而很多商业银行不愿给予中小民营企业更多的融资支持。

3、中小民营企业管理差，会计核算和财务管理基础薄弱，信息不透明。有些中小民营企业的会计报表不止一套，内账、外账等核算账套，有的时候将企业自身都搞糊涂了。当项目启动外部审计机构进场尽职调查的时候，这类企业往往经不起外部审计的审查，项目就中途夭折了。这也是商业银行和资本市场不愿意介入中小民营企业的原因之一。

因此，要解决中小民营企业融资难、融资贵的难题，需要政府、商业银行、资本市场和中小民营企业共同发力，否则很难从根本上解决。当然最重要的还是需要中小民营企业自身的良性循环，规范经营、重视管理，方能得到商业银行和资本方的青睐。

中小民营企业之前都是以数倍资产抵押物在银行业贷一年期流动资金贷款（银行业对民企没有固定资产贷款和中长期贷款），连续两年银行业的减额、减贷、抽贷使民营企业陷入困境，现在只要银行业给这些抵押物超额巨大的民营企业（资产1000万元，只给贷款300万元）按抵押率70%给予补贷，民企就可走出困境。破解民企融资难，民企急需银行业放贷纾困，目前民企困难已到难以想象的程度，祈求国家的经济专家们实地到市县级最基层中小民营实体企业去看看，去调研后再说这样那样的话题。现在每天网络、新闻上看到的都是莺歌燕舞形势大好的解困民营企业的报道。但现实却是民营企业贷款比过去更加困难，民企缺钱存在的流动性艰难难以言表，呼吁银行业再别对社会媒体乱说纾困民企了，市县级银行业截至目前对中小民企没有任何纾困措施和政策落地，民企举步维艰已到死亡边缘了。现在社会最穷的莫过于民营企业。民企严重缺钱眼下又到年关，民企缺钱是银行业不给贷，借高利贷无处借，全社会缺钱亲朋好友又没钱给借，民企欠工资政府步步追讨问责，之前投资建厂欠一点债务法院又强硬执行，不仅不给延缓和谅解企业的穷困，反而冻结账户、查封厂区、老板上黑名单或拘留抓人，步步紧逼，唯有死路一条。希望有良知的人们呼吁全体国人救救这些民企！救救民营企业的创业者，别再说这些比农民更困难的人的这样那样了，给他们一条生路吧！