私募基金发行条件有哪些_如何成立私募基金？

私募基金发行产品流程、要求

1.产品设置阶段

⑴选择基金管理人。选择有成熟交易模式并有稳定交易记录的操盘团队作为基金管理人。具体评估过程由公司相关部门制定严格的制度严格执行(拟采用与合伙制企业合作模式)

⑵ 产品设计方案制定，包括具体操作模式，募集周期风险控制，募集规模，封闭期，承销方式，资金投向，退出机制等。同时，进行路演等一系列的推介活动。?

2.基金分销渠道以及募集期规定

⑴基金开始发行期间，通过证券营业所网点和第三方机构等代销渠道，向投资人发售基金单位。私募基金多采取自行发行的方式，即指基金发起人不通过承销商而由自己直接向投资者销售基金。?

⑵ 发行期结束后，基金管理人不得动用已募集的资金进行投资，应将发行期间募集的资金划入验资帐户，由有资格的机构和个人进行验资。封闭式基金自批准之日起到募集期限内募集的资金超过该基金批准规模的80%的，该基金方可成立。

⑶封闭式基金募集期满时，其所募集的资金少于该基金批准规模的80%的，该基金不得成立。基金发起人必须承担基金募集费用，已募集的资金并加计银行活期存款利息必须在30天内退还基金认购人。??

3.基金运作实施

基金成立后，按照产品设置方案，进入封闭运行期。期货公司尽风险监控义务，实施跟踪该基金运作情况。

4.基金退出机制

首先需要成立一家投资类公司，然后在基金业协会做管理人登记，之后找托管人发行产品；还可以借助别人的通道发行，比如私募基金公司的通道、期货资管、信托计划、基金子公司资管计划等，需要可以私我

私募基金管理人备案下来后，有项目的话就可以自行发行产品，协会规定备案后六个月内必须发行一支产品，否则将会被注销登记。私募基金保壳发行产品。

A 注册资本要求;注册资本不低于标准为1000万元人民币;B 公司证照(营业执照、税务登记证、组织机构代码证);C 法人、股东、高管的详细资料、履历;D 五大制度(投资制度、风险控制制度、内部控制制度、员工制度、信息披露制度);E 审批范畴(证券投资基金、股权投资基金、创业投资基金、其他投资基金)。

什么样的公司能够成立私募基金？

投资类的公司。这类型的公司通过私募登记备案，获得私募牌照后，可以自主发行基金产品。（投资类的经营范围包括：股权投资，资产管理，投资管理，基金管理，创业投资。另外，企业名称中带有“私募”这个关键词的也可以申请。）这里需要强调的是，因为各个地区对于行业特点的描述及范围不尽相同，所以在备案登记时各地要求不尽相同，最好在备案时咨询专业的办理机构。

2，对于基金管理人的认缴资本和实缴资本有什么要求？

2017年，根据协会的最新要求，实缴资本要在25%注册资本或者100万以上出资。但是“汇域国际”在实际操作过程中发现，这个要求并不是十分硬性，只要管理人能在《专项法律意见书》（后面会详细介绍法律意见书）中阐述机构能够正常运营六个月以上，就可以。但是，一般来说，三百万到四百万的出资，操作过程会比较容易通过。当然，实缴的资本越多，当然更容易说明公司的经济实力，以达到更好的登记备案辅助效果。

3，对管理人办公场所有什么要求？

对办公场地的要求并没有太严格。但是也有以下几点规定：首先办公地址是真实有效的，最好是商业办公楼，大小适中，要提供办公场所的外观和内部图片。这个也会作为基金业协会对管理人经济实力的一个评估数据。

4，对管理人的高管有什么资质要求？

1）股权类投资的机构的法人和风控总监具有基金从业资格（《私募基金投资管理人登记和基金备案办法》里规定以下三种情形都可以认定为拥有基金从业资格：一，通过了基金从业资格考试（股权类的只要靠科目一和三）；二，在投资管理等相关行业从事了三年以上的时间；三，协会认定符合条件的其它情况。）

2）证券类投资的机构的法人，风控总监，还有基金经理都要有以上所述的基金从业资格。（证券类的要考科目一和二）

5，法律意见书有什么要求？

法律意见书就是律师事务所出具的对于机构包括上述四个方面的大体情况的一个概述。法律意见书在申请私募牌照的时候是一个X因素，一些没有相关经验的机构，常常因为没有和基金协会打交道的经验，延长了整个办理周期，让客户非常不满。

6，管理人完成备案后，还要满足什么才能发行基金？

在完成私募基金的募集之后，就可以进行私募基金产品的备案了。这里对投资人是有要求的。具体要求可以在协会的规条中都有详细描述。

实缴资本或实际缴付出资不低于1000万元人民币，有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人，没有信用违规或违法行为，证券及其衍生品种的规模累计在一万元以上。

当私募资金满足了要求，需要向基金协会申请登记。目前私募基金的发行产品有多种途径可以选择，包括信托公司、券商（期货公司）资管通道、公募基金专户通道、私募基金管理人自主发行以及有限合伙模式。私募基金往往是指受中国政府主管部门监管的，而向非特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金。私募基金的方式有两种，一种是通过签订委托投资合同的契约型集合投资基金，另一种是通过共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

根据证监会公布的《私募投资基金监督管理暂行办法》中，规定投资于单只私募基金的金额不能低于100万元。投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元，个人最近三年平均年收入不能低于50万元。公司式私募基金有一个缺点，就是存在双重征税。

我在证券以及私募公司工作多年，私募这个领域比较清楚，我来说道说道。私募基金其实你看定义就知道，它只能面向特定合格投资者募资，参与私募基金的投资人必须满足合格投资者要求，除几类特殊的合格投资人之外，其它合格投资人单笔投资必须大于或等于100万。

私募基金相关的基本概念

私募基金是面向特定合格投资者发行基金份额，募集资金而设立的基金，也即私募基金只能面向特定对象发行募集，不能公开发行，不能公开宣传，单个产品人数限制在200人以内。

合格投资者条件

在上面有关私募基金的定义中涉及的合格投资者，按照《私募投资基金监督管理暂行办法》中的规定，投资于单只私募基金金额不低于100万，且满足如下条件的个人或者机构视为合格投资者：

如果是个人，需满足条件：个人家庭金融资产不低于500万，或者家庭金融净资产不低于300万元，或者最近三年个人年平均收入不低于50万元。需要注意的是，上面的条件是“或”，也即满足其中之一即可。

如果是单位，则净资产不低于1000 万元。

除了以上比较常见的两份合格投资者，社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立并在基金业协会备案的投资计划；投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；中国证监会规定的其他投资者等几类特殊的投资者，自动认定为合格投资者。

私募基金的准入门槛是什么？

可以肯定的是，想参与私募基金，首先你必须是合格投资者，私募基金只能面向特定合格投资者募资，否则就涉及违规，会被监管部门处罚。但是，在满足合格投资者要求的前提下，是不是准入门槛都必须是100万，这个却未必，主要是因为有几类特殊合格投资者的存在。

现实中最常见的两类特殊投资人：一类是私募基金的从业人员，一类是私募基金的基金经理。为了让私募基金和投资人的利益高度一致，私募基金的监管者，鼓励私募基金从业人员和基金经理投资本自己发行的基金，以期望私募公司和投资人利益捆绑。所以现实中，基金公司的从业人员，私募基金的投资经理，都自动认定为合格投资人，他们跟投基金，提供社保证明，入职证明等资料，起点资金是不限制的，根本不需要满足100万的准入门槛，这点和常规的私募合格投资者有很大的差别。

综上所述，私募基金的参与人必须是合格投资者，一般情况下，单只私募基金参与的金额应该不低于100万元，但是，如果是基金公司从业者，私募基金的基金经理跟投等特殊情况，则参与门槛没有限制，只需要提供入职证明、社保证明等资料即可参与。

该问题比较大，如果真要从无到有来说如何成立私募基金，可以分为三个部分：

一、成立私募基金管理人

二、私募基金管理人登记

三、私募基金的设计、募集与备案

【一、成立私募基金管理人】先成立公司/合伙企业，再做基金管理人的备案，此项不作赘述。需注意一点是私募基金管理人分为三个类型，分别是证券类、股权/创投类、其他类，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人内部控制指引》规定，一个私募管理人在做管理人备案时仅可选择一种业务类型进行登记，不得兼营多种类型的私募基金管理业务，此谓证监会强调的“专业化经营”。

【二、私募基金管理人登记】根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》规定，私募基金管理人应当做管理人登记并申请成为会员，否则不得从事私募投资基金管理业务活动。新办结登记手续6个月内需备案第一支私募基金产品，并且及时履行信息报送义务、及时提交经审计的年度审计报告，否则将面临注销登记或列入异常机构名单的惩处。管理人登记流程如下：

其中，管理人登记地址为https://ambers.amac.org.cn ，依次填写方框选项中信息即可：

【3、私募基金的设计、募集与备案】按照时间顺序来看，私募基金成立的过程可以分为设计、募集和备案三个程序。

（1）设计方面

首先在设计时就要把私募基金和公募基金区分开，围绕私募基金三个属性（非公开、以投资为目的、公司/合伙企业/契约或其他资管形式）进行设计。

其次私募基金的参与角色有管理人和投资人，可能有基金托管人、综合服务机构以及外包服务机构，这需要根据基金的特殊情况来设置。

前期设计时还需敲定私募基金投资范围、费率费用、业绩报酬等基本要素，形成要素完备的私募基金产品。

（2）募集方面

募集即为向投资者销售的过程，募集流程一般如下：

特定对象确认→投资者适当性匹配→基金风险揭示→合格投资者确认→基金合同签署→投资者冷静期→回访确认

（3）备案方面

根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定，私募基金在募集完毕后20各工作日内需完成基金备案，基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会在收齐备案材料之日起20个工作日内通过网站公示的方式办结备案手续。

备案网站：https://ambers.amac.org.cn

公示网站：http://www.amac.org.cn/

私募基金备案流程如下：

网站公示备案完结以后，私募基金成立，后续可开始投资运作。