私募股权投资项目的退出方式_私募股权投资到期后无法退出怎么办？

私募股权投资基金退出渠道主要有回购、兼并收购、公开上市、清算破产四种方式。

而不同的行业在这四种退出渠道上的比例是不同的，总体上看回购的比例最高，兼并收购(M＆A)的比例其次，公开上市(IPO)与兼并收购(M＆A)接近。

生物技术、物流、医疗保健、计算机相关产业、消费品的企业的公开上市(IPO)的比例较高；电子元件、工业品、医疗保健的兼并收购(M＆A)的比例较高；电脑企业的清算破产的比例较高；消费品、工业品、能源、电子元件、通讯、软件业的企业的回购的比例较高。

最近，有很多小伙伴私信我，想了解私募是如何玩转“债转股”。的确，私募将在债转股领域占有重要的一席之地，今后将会发挥越来越多的作用。我们今天就来好好解答一下，什么是债转股，以及私募如何玩转债转股。（不差流量的朋友可以看视频哦~）

“债转股”顾名思义，就是将债权转成股权。什么意思呢？我们也知道，企业发展是需要资金的，没钱就借钱啊，向谁呢？银行！借了钱，就是欠了债。当然，也会出现到期还不了钱的情况。这样呢，企业会面临破产，而银行也无法及时拿到钱。毕竟，还是要做资产清算和处理。

就在这个时候呢，债转股就出现了。它可以将银行与企业的关系，从债权关系转成股权关系，原来的还本付息就转变为按股分红，同时依法行使股东权利，参与公司重大事务重大决策。这样既可以降低银行的不良贷款率，也可以帮助企业去杠杆，减轻经营压力。

所以为了推动“债转股”的落地，还配合着一系列政策，推行“市场化债转股”：给银行松绑释放资金，同时放宽了金融资产投资公司募资渠道，明确了私募资产、私募股权基金、银行理财等可纳入到资金募集范围内。

一般来说，私募基金和资产管理公司可以通过两种方式参与：

第一种是作为银行、企业之外的第三方平台承接债券组合，进行处置和管理，

因为有时候企业有多个银行债权人，人多口杂难以协调；

第二种则是以咨询业务的方式参与，以丰富的实战经验为银行设计债转股方案。

具体来说，私募到底怎么玩？大致有以下几种。

1、参与组建资产管理公司，通过资产管理公司来参与债转股。

2、可以作为发起人，直接设立、募集私募基金，并管理其投资的资产。

3、作为债转股基金的出资方参与基金，并获得投资回报。

4、让资产管理公司转股后的股权，私募基金擅长投资管理即退出，获取资本回报。

5、管理债转股资产。私募可以发挥自身优势，以资产证券化的方式，将资产管理公司转股后的股权打包接收过来之后进行管理，退出后赚取管理费及转让收益。

6、为债转股实施方案，提供资讯服务，增加债转股实施的成功率。

其实对于银行来说，虽然债转股实施机构项目众多，但普遍缺乏股权投资管理能力，

而私募机构拥有丰富的经验，能够把这一部分资产盘活。也算是很会玩了。

私募如何玩转债转股，现在你get到了吗？

有任何关于股市的疑问，欢迎大家踊跃提问，莫愁会积极给大家进行解答哦。

说人话，讲股事/原创短视频/一日三更

　　私募股权投资基金的最佳退出方式：　　第一，被投资企业上市，PE资金以股票的形式在二级市场退出;　　第二，被投资企业受到其他公司的并购，PE投资者转让股权等形式退出资金。　　第三，被投资企业管理层提出股权回购方案，PE资金在同意的前提下，顺利出让股权。　　这三种常见的退出方式中，被投资的公司上市是私募股权投资得到回报最高的退出方式。上市将使得投资者手中的公司股权直接变成可以在证券流通市场交易的股票。

基金募集时对基金存续期限有严格限制，一般基金成立的头3至5年是投资期，后5年是退出期（只退出、不投资）。基金在投资企业2到5年后，会想方设法退出。（共10年）基金有四大退出模式：1、IPO或者RTO退出：获利最大的退出方式，但是退出价格受资本市场本身波动的干扰大。2、并购退出（整体出售企业）：也较为常见，基金将企业中的股份转卖给下家。3、管理层回购（MBO）：回报较低。4、公司清算：此时的投资亏损居多。企业接受基金的投资也是一种危险的赌博。当基金投资企业数年后仍然上市无望时，基金的任何试图退出的努力势必会干扰到企业的正常经营。私募的钱拿得烫手就是这个道理。